Mit wie viel Geld kann man vor­zetig in den Ruhe­stand gehen?

Die Ermittlung seines persönlichen Geldbedarfs kann man schnell zu einer Wissenschaft machen - machen wir aber nicht.

Natürlich sollte man es sich aber auch nicht zu einfach machen. Wichtig ist, dass man nicht zu optimistisch ist und auch ein paar Ausnahmesituationen berücksichtigt, die das Portemonnaie ungeplant belasten könnten.

Ein gewisser Puffer ist also immer anzuraten. Wie hoch der ist, hängt letztlich auch mit dem persönlichen Wohlbefinden und der eigenen Risikobereitschaft zusammen.

Wichtige Grundlagen für eine Finanzplanung sind aber in jedem Fall folgende Punkte:

• Miete / Hauskredit / Wohnnebenkosten
• Versicherungen
• Lebensunterhalt (Essen, Kleidung, Sprit, GEZ und anderes)

Dies sind in der Regel die laufenden Kosten mit den höchsten Anteilen an den persönlichen Ausgaben. Hinzu kommen gegebenenfalls weitere regelmäßige Ausgaben, die nicht zwangsläufig zum Grundbedarf, wohl aber zur Lebensqualität beitragen. Beispiele sind etwa:

• Vereinsmitglichschaften
• Abos (Netflix, Prime etc.)
• Shopping

Besonders der letzte Punkt (Shopping) zeigt, dass die Grenze zwischen den regelmäßigen und den unregelmäßigen Ausgaben sehr fließend ist.

Während der eine monatlich shoppt und dafür auch ein gewisses Budget braucht, geht der andere nur sehr unregelmäßig und kaum planbar mal auf Shopping-Tour. Das dafür benötigte Geld kann daher auch kaum geplant werden. Wird eine neue Winterjacke benötigt, wird diese vermutlich deutlich teurer, als wenn es für den Sommer nur ein neues T-Shirt sein darf.

Und genau das ist die Herausforderung bei den unregelmäßigen Ausgaben, die für eine langfristige Finanzplanung natürlich genauso wichtig sind, wie die regelmäßigen Ausgaben.

Wie hoch sind meine unregelmäßigen Ausgaben?

Um in Zukunft keine allzu böse Überraschung zu erleben, bedarf es daher einer Schätzung: Welche Ausfälle, Reparaturen oder sonstige Ereignisse könnten eintreten, für die ich zukünftig Geld benötige? Beispiele für solche Ereignisse könnten sein:

• Wasserschaden
• Autounfall
• Kaputte Elektrogeräte

Aber im Zweifel auch einfach nur die neue (teure) Winterjacke oder der Hochzeitsanzug.

Gerne darf hier auf die Vergangenheit geschaut werden, welche unregelmäßigen und/oder unvorhergesehenen Kosten bislang so aufgetreten sind. Gleichzeitig sollte aber auch geprüft werden, welche weiteren Kosten noch entstehen könnten, obwohl sie vielleicht in den letzten 5 oder 10 Jahren noch nie aufgetreten sind.

Ein kaputtes Dach oder die Sanierung der Straße vor der Haustür könnten Fälle sein, die zwar sehr selten sind, dafür aber richtig ins Geld gehen, sollten sie einmal auftreten. In Es schadet also nicht, sie zumindest in Form einer gewissen Sparrate einzukalkulieren.

Neben den laufenden und regelmäßigen Kosten ist daher auch ein gewisser Anteil an unregelmäßigen und ungeplanten Kosten zu berücksichtigen.

Für die von uns angenommenen 2.500 EUR haben wir folgende Annahmen getroffen:

• Miete/Kreditrate: 800 EUR
• Versicherungungen: 200 EUR
• Lebensunterhalt: 800 EUR
• Andere laufende Kosten: 100 EUR
• Budget für unregelmäßige Ausgaben und ungeplantes: 600 EUR
• Summe: 2.500 EUR

Ich möchte (noch einmal) betonen: Diese Aufstellung ist weder eine Empfehlung noch irgendeine Richtlinie. Die Ermittlung des persönlichen Geldbedarfs bleibt so individuell wie die Person, die sie durchführt.

Ein wesentlicher Faktor bei der Ermittlung ist vor allem das persönliche Umfeld: Muss nur ich von dem Geld leben oder muss davon eine ganze Familie satt werden? Habe ich bereits Schulden, die ich zusätzlich abtragen muss?

Solche Fragen können unmöglich allgemeingültig beantwortet werden. Bitte tu das selbst für dich und deine persönliche Situation!

Auch nicht zu vergessen sind Kosten, die zwar jetzt noch keine Rolle spielen, aber zukünftig wahrscheinlich eintreten werden. Allem voran sind hier die Pflegekosten zu nennen, die früher oder später auf einen zukommen.

Ein Platz in einem Pflegeheim ist zum Beispiel eine kostspielige Sache, auf die wir hier nicht näher eingehen können (und wollen), da die genaue Ermittlung sehr komplex ist und viele Annahmen erfordert (z.B. den zukünftigen Pflegegrad).

Aber es muss nicht gleich der eigene Pflegeplatz sein. Es reicht bereits, dass irgendwann der Rollator bezahlt werden muss oder das spezielle Pflegebett für Zuhause oder der Lifter für die heimische Treppe.

Im Alter kommen also früher oder später zwangsläufig Investitionen und laufende Kosten auf einen zu, die den Finanzbedarf gravierend beeinflussen können. Hier sollte man nicht zu blauäugig an die Sache rangehen und diese Kosten komplett ignorieren.

Wir vereinfachen uns die Sache an dieser Stelle allerdings insoweit, als dass wir davon ausgehen, dass die 2.500 EUR später mehr oder weniger vollständig zur Finanzierung des Pflegeplatzes genutzt werden (auch, wenn das im Zweifel recht knapp bemessen sein dürfte, wie dieser Artikel zeigt: pflege.de: So setzen sich Pflegeheimkosten zusammen).

Die Inflation ist in unserer Finanzplanung leider der große Spielverderber. Denn sie sorgt dafür, dass unser Geld im Laufe der Zeit immer weniger Wert ist. (Einen detaillierten Artikel zum Thema Inflation findest du in unserem Wissensartikel: Was ist Inflation?)

Aufgrund der Inflation reicht es nicht aus, seine Ersparnisse in der berühmten Socke unter die Matratze zu legen. Denn jeder Euro, mit dem ich das mache, wird mit den Jahren immer wertloser und ich werde mir davon immer weniger leisten können.

Mal angenommen es gäbe keine Inflation, ich hätte bis jetzt 600.000 EUR angespart und mein monatlicher Geldbedarf läge bei den oben ermittelten 2.500 EUR pro Monat. Rein rechnerisch würde sich dann Folgendes ergeben:

600.000 / 2.500 = 20 Jahre

Das Geld würde also für 20 Jahre reichen. Wenn ich jetzt die Inflation berücksichtige, sieht die Lage leider anders aus. Wir nehmen die oben bereits erwähnten 2% an (die auch das erklärte Ziel der europäischen Zentralbank sind - es kümmert sich also aktiv jemand darum, dass unsere Annahme auch eintrifft 😉).

Bei 2% Inflation sind meine jährlichen 30.000 EUR, die ich mir von meinem Kapital auszahlen lasse, im nächsten Jahr rein mathematisch nur noch 98% soviel Wert wie heute.

Anders ausgedrückt bedeutet das, dass man im nächsten Jahr 30.600 EUR benötigt, um immer noch die Kaufkraft aus dem Vorjahr zu haben (da alles 2% teurer wird). Ich brauche im Folgejahr also 2% mehr Geld, um mir immer noch dasselbe leisten zu können.

Klingt erstmal nicht dramatisch. Dann muss ich halt ein bisschen sparsamer mit dem Geld umgehen. Aber im Folgefolgejahr brauche ich wieder 2% mehr und so weiter und so weiter.

Die mathematische Formel dazu lautet:

1,02^{(Anzahl Jahre)}

Auf 20 Jahre gerechnet, ergeben sich dadurch recht schmerzhafte Werte:

1,02²⁰ = 1,49

Nach 20 Jahren brauche ich also das 1,49-fache Geld, um dieselbe Kaufkraft wie heute zu haben.

Auf unseren järhlichen Finanzbedarf von 30.000 EUR bezogen bedeutet das, dass ich im zwanzigsten Jahr fast 45.000 EUR brauche, um meine Kosten zu decken - autsch!

Damit ich im Laufe der Zeit also nicht still und heimlich verarme, muss ich mein Geld möglichst gewinnbringend anlegen. Mindestens so, dass sich der Wert (also die Kaufkraft) meines Vermögens nicht verringert und idealerweise sogar so, dass sich der Wert meines Vermögens erhöht. Damit kommen wir zum letzten Aspekt, der Rendite, die wir uns im nächsten Kasten anschauen.

Kommen wir zum spaßigen Teil unseres Themas: Der Vermehrung des Geldes.

Wie wir zum Thema Inflation gesehen haben, müssen wir unser Geld möglichst gut anlegen, damit unser Vermögen langfristig nicht an Wert verliert.

Auch hier werden wir nicht in die Untiefen der Geldanlage abtauchen, denn die Erzielung einer echten Spitzenrendite beschäftigt bis heute ganze Wirtschaftszweige.

Unsere Gedanken, wie wir auf die geschätzten 6% Rendite gekommen sind, wollen wir aber trotzdem teilen. Dabei werden auch unsere Glaubenssätze deutlich, die uns bei der Geldanlage besonders wichtig sind.

Der erste Gedanke ist zunächst ganz banal, wenn wir eine Inflationsrate von 2% haben, dann brauchen wir eine Rendite, die höher ist als 2%, damit wir unterm Strich noch einen kleinen Gewinn machen.

Ein Blick auf die historischen Tagesgeldzinsen zeigt jedoch, dass wir allein mit der Anlage in Tagesgeld dieses Ziel kaum erreichen können (externer Link auf Statista.de: Entwicklung des durchschnittlichen Zinssatzes für Tagesgeld in Deutschland in den Jahren von 1997 bis 2023).

Bereits hier kommt unser wichtigster Glaubenssatz ins Spiel: Unsere Geldanlage soll möglichst gut diversifiziert sein.

Diversifizierung bedeutet, dass ich mein Geld nicht ausschließlich in eine einzelne Anlage, eine einzelne Anlagenklasse und nach Möglichkeit auch nicht nur bei einer einzelnen Bank einzahle. (Mehr Details zu Diversifikation findest du in unserem Wissensartikel: Was ist Diver­si­fi­kation?)

Stattdessen sollte ich mein Geld in verschiedene Anlagen und Anlageklassen (gerne auch bei mehreren Banken) investieren. Das reduziert nicht nur mein Ausfallrisiko, ich ermögliche mir dadurch auch mit einem beherrschbaren Risiko in renditestärkere Anlagen zu investieren.

Denn eine hohe Rendite ist immer auch mit einem hohen Risiko verbunden (eine weitere Grundregel beim Geldanlegen). Das zeigen nicht zuletzt diverse Beispiele aus jüngerer und älterer Vergangenheit (Beispiel Immobilien-Fonds: FAZ: Gier nach hohen Renditen; Beispiel Kryptowährung: Tagesschau: Kryptobörse FTX ist zahlungsunfähig).

Dieses Investmentgesetz (das im Übrigen nicht wir erfunden haben, sondern das existiert, seitdem es Geldinvestments gibt) gilt für alle Arten von Anlageklassen. Es ist also egal, ob ich in Aktien, Anleihen, Immobilien oder Kryptowährung investiere. Je höher die versprochene Rendite, desto höher ist im Allgemeinen das Risiko.

Denn die hohe Rendite ist im Prinzip nichts anderes als die Belohnung, die mir versprochen wird, wenn ich das hohe Risiko eingehe. Anlagen, die absolut sicher sind, haben es nicht nötig mit übermäßig hohen Renditen zu locken, was man am Beispiel von Tagesgeldern gut sehen kann. Auf Tagesgeld gibt es zwar keine Spitzenzinsen, aber dafür gehört Tagesgeld zu einer der sichersten Geldanlagen, die man machen kann (→ Hier unser aktueller Tagesgeld-Vergleich).

Als Konsequenz aus dieser Erkenntnis, nehmen wir für unsere durchschnittliche Rendite daher auch keinen unrealistisch hohen Wert an.

Aber wie hoch sollte dann die zu erwartende Rendite sein?

Zunächst müssen wir uns überlgen, in was wir überhaupt investieren wollen: Festgeld, Aktien, Anleihen, Immobilien...

Nehmen wir der Einfachheit halber einmal eine recht einfache Aufteilung vor. Wir haben einen Teil unseres Vermögens immer griffbereit auf einem Tagesgeld und den Rest investieren wir in börslich gehandelte Aktienfonds, sogenannte ETFs (Exchange Traded Funds). ETFs sind mittlerweile eine recht populäre Anlageart und haben den Vorteil, dass man hierüber direkt in ein ganzes Portfolio von Aktien investieren kann und dass man sie, wie der Name bereits sagt, ganz einfach über sein Depot an der Börse handeln kann.

Natürlich kann man (zusätzlich) auch in einzelne Aktientitel, Staats- und Unternehmensanleihen oder Immobilienfonds investieren. Wir bleiben aber für dieses Mal bei unserem einfachen aber dadurch auch gut nachvollziehbaren Beispiel. Zwar mag und sollte sich das Verhältnis von Tagesgeld und ETF über die Zeit stark variieren (nämlich zu Beginn mehr in ETF und später zunehmend mehr in Tagesgeld), aber auch hier vereinfachen wir es einmal. Wir legen unser Geld also wie folgt an:

• 20% Tagesgeld
• 80% ETF

Für diese beiden Klassen nehmen wir nun folgende durchschnittliche Renditen an (wobei wir den Durchschnitt über mehrere Jahrzehnte betrachten):

• Tagesgeld: 1%
• ETF: 8%

Im Schnitt über alle Anlageklassen landen wir dann bei einem gewichteten Mittel von 6,6% (1% x 0,2 + 8% x 0,8), was wir vorsichtshalber auf 6% abrunden, um so andere negative Schwankungen (wenn zum Beispiel die Inflationsrate höher ausfallen sollte als die angenommenen 3%) oder ungünstige Verkaufszeitpunkte für unsere ETF-Anteile zu berücksichtigen - sicher ist sicher!

Dass 6% als durchschnittliche Rendite für eine ETF-Anlage realistisch sind, zeigt etwa das Beispiel des Aktienindex MSCI-World: Externer Link: Deutsches Aktieninstitut - Das MSCI World-Rendite-Dreieck für die monatliche Geldanlage (PDF)

Der MSCI-World beinhaltet diverse Aktien von Unternehmen weltweit soll die Entwicklung der Weltwirtschaft wiedergeben. Er ist damit per Definition sehr breit aufgestellt, was unserem Ansatz der Diversifizierung sehr entgegen kommt.

Wie man in dem verlinkten PDF-Dokument des Deutschen Aktieninstituts sieht, ist die Performance des MSCI-World häufig sogar bei über 6%. Was ebenfalls gut aus dem PDF-Dokument hervorgeht, ist der Umstand, dass für die Rendite von Wertpapieren (und übrigens auch von einigen anderen Anlageklassen) die Zeitpunkte sind, zu denen die Papiere erworben und verkauft werden.

Es bleibt Spekulation, zu welchen Kursen wir zukünftig die ETFs für unser Portfolio kaufen und wieder verkaufen werden. Wir wählen daher mit den 6% Rendite einen Wert, der aus unserer Sicht weder zu optimistisch noch zu pessimistisch ist.